终于，在至正二十七年（公元1367年）九月，在西吴各路大军的猛攻之下，苏州城的各处城门相继失守。而此时的张士诚已经抱定了必死的决心。他一边安排亲兵继续在城内坚持与突入城内的西吴军巷战，一边迅速安排了两件重要事情。
第一件事情，就是迅速派人杀害了已被他囚禁九年的廖永安。
第二件事情，就是让兵士在齐云楼下堆积了大量的柴火等易燃物。
张士诚带着一众妻妾及子女，来到了齐云楼下。
张士诚对众妻妾及子女说道：“城已破了，西吴军马上就杀到了。你们都到楼上去吧！你们要是被西吴军抓到，必然是受尽百般折磨而死。与其这样，咱们不如一家人死在一起，到了阴曹地府，咱们一家人还是团聚在一起。”
众妻妾皆携子女哭哭啼啼地上了齐云楼，张士诚亲自在下面点燃了那些早已堆积好的柴火。
看着火势越来越大，众妻妾及子女都已陷身火海毙命之后，张士诚拿出早已准备好的绳子，系在一棵离齐云楼不远的歪脖子树上，然后上吊自杀了。
或许是张士诚的命太硬，就在苏州城破之时，徐达命令兵士带着李伯升、吕珍、潘元绍、潘元明、“五太子”等人入城分头寻找张士诚的下落。
就在张士诚刚刚上吊之际，随西吴军入城的张士诚旧将赵世雄发现了齐云楼前上吊的张士诚。赵世雄与西吴军兵士迅速将张士诚解救下来，掐了几下人中，张士诚就活过来了。
找着了张士诚的下落，徐达很高兴。他亲自拜会了张士诚，但张士诚始终一言不发。
徐达无奈，只好让李伯升、潘元绍、吕珍等人常伴张士诚身边，意图让这些人来劝说张士诚向朱元璋投降。
对于李伯升、潘元绍、吕珍等人的劝降，张士诚也是一律不予理会，甚至眼睛都不睁开一下，他是不想再看见这帮自己昔日深信的重臣。
攻克苏州、活捉张士诚，这么大的好消息，徐达立即发出紧急军报，送往应天的朱元璋。
因为张士诚始终不发一言，而且拒绝进食，徐达也来不及等朱元璋的答复，立即派人走水路送张士诚回应天。徐达可不想让张士诚因为绝食而死在自己手中，那样的话，将来要是朱元璋怪罪下来，自己可担不起。
徐达不仅加派军士护卫张士诚回应天，还让李伯升、潘元绍、吕珍他们几个跟着船一同回应天。徐达交待他们几个，要全力确保张士诚的安全，如果张士诚在路上出了什么事儿，绝不轻饶他们几个。
虽然张士诚在途中还是坚持不进食，但好在苏州与应天相隔不远，张士诚到应天之后，一切还是安然无恙。
将张士诚押解到了应天，交给了朱元璋的亲卫队，徐达的任务算是完成了，李伯升、潘元绍、吕珍他们几个的任务也算是完成了。徐达派出的这些人则立即掉转船头，返回苏州。
朱元璋得知张士诚已被送来了应天，正思谋着怎么跟张士诚会面的细节问题。朱元璋心中最理想的方案当然是张士诚向他投降，然后他像对待陈友谅的父亲、儿子及兄弟一样，封他一个什么爵位，将其软禁起来。这样一来，江浙一带的民心才会迅速归向于自己。
正是因为朱元璋有如此多的考虑，他就不可能在张士诚被押往应天的第一时间与其会面。也正是因为他没有在第一时间与张士诚会面，这明末两大枭雄至死都没有能会上一面。
当日夜间，趁着亲卫队不备，张士诚解下自己的腰带，上吊自尽了。
当朱元璋得知张士诚的死讯，气得是将茶杯都摔碎了。
当还身在苏州的徐达得知了张士诚在被押往应天后的当夜上吊自尽，心中暗自庆幸：总算成功地避雷一次！
廖永安的尸首是被亲弟弟廖永忠发现并收殓的，毕竟苏州城一破，别人都在寻找张士诚的下落，而廖永忠却在寻找哥哥廖永安的下落。
好在是张士诚处决廖永安之后，廖永安被秘密囚禁一事儿也就不再是秘密了。廖永忠寻找廖永安的遗体，并没有大费周折。
收殓好哥哥的尸体之后，廖永忠立即上书朱元璋，请求亲自扶哥哥灵柩归老家巢湖，将其安葬。但朱元璋并未同意其请求。
朱元璋派人来苏州告诉廖永忠，他亲自派人运送廖永安的遗体回巢湖安葬。朱元璋派来的人着重强调，廖永安的遗体途经应天之际，朱元璋将亲自前往江边祭奠。
朱元璋亲自派人运送廖永安的遗体回巢湖安葬，并承诺在应天江边祭奠廖永安，这对于廖家来说，已是非凡的荣耀了。廖永忠虽然不能亲自扶哥哥的灵柩回家乡，但也说不得什么。
至于朱元璋为何不让廖永忠扶哥哥灵柩回家乡巢湖，那是因为朱元璋对廖永忠另有重任。
按照朱元璋的指示，众将在苏州整顿兵马之后，以汤和为征南大将军、廖永忠为副将军，立即攻占上虞、余姚二地，然后迅速南下，攻取方国珍的地盘儿。
南下进攻方国珍的另一路大军由李文忠为主帅、朱亮祖为副帅，兵出浦城，立即向方国珍的重兵屯集地庆元发起攻击。
两路南征大军一南一北，从两个方向夹击方国珍，朱元璋这是要一举平定江南的节奏。
虽然南征方国珍的两路大军中，李文忠并未被朱元璋授予什么征南大将军之类的，但是，朱元璋可是给了自己这个亲外甥一个大大的实惠。
张士诚兵败被俘之后，朱元璋立即令李善长等人行文，成立了浙东行省，其地盘儿不仅包括今天的浙江，还包含江苏的大部分地方，以及即将攻克的福建诸地。而这浙东行省的最高长官，也就是浙东行省的右丞就由李文忠来担任。也就是说，李文忠现在也称得上是封疆大吏、一方诸侯了。
考虑到李文忠还年轻，办事儿容易冲动，为了不让其重蹈朱文正的覆辙，朱元璋是绞尽脑汁，给李文忠治下的浙东行省派去了一个重要人物杨宪。
杨宪一向以敢于得罪人、行事泼辣的风格甚得朱元璋欢心。当初朱文正与李饮冰在洪都城内闹得满城风雨，朱元璋本来是派汪广洋去替他到洪都申诫朱文正的，考虑到汪广洋的行事风格不够强硬，朱元璋便派杨宪同行。
朱元璋此次任命杨宪为浙东行省参政，其实他更重要的工作还是自己的老本行检校。
临行前，朱元璋亲自找杨宪谈话。朱元璋告诉杨宪，李文忠是我外甥，但他太年轻了。你此去浙东行省，就是要替我管住他。军事上以他为主，民政、吏政上就由你做主，如果出了问题，我唯你是问。
对于朱元璋临行前的重托，杨宪自然是不敢怠慢。他也下定决心，到了浙东行省，一定要将各项事务都抓起来，要干出点儿成绩给朱元璋看看。
朱元璋本来是想派一个人去浙东行省替李文忠掌掌舵，帮李文忠将浙东行省治理好，出一些成绩。谁知，因为后来的一些机缘巧合，这二人在浙东行省又闹成了水火不容的地步。这是后话，暂且不表。
再来说说朱元璋最重要的两张王牌——徐达和常遇春。朱元璋在安排妥当浙东行省的相关事宜后，立即命令徐达和常遇春二人迅速率大军班师回应天。与此同时，朱元璋从徐州前线召回前期立下大功的傅友德。
十月初，徐达、常遇春、傅友德三员大将齐聚应天，朱元璋召集身在应天的诸将及谋士们召开了一场重要的军事会议。
会议开始之前，朱元璋将傅友德是狠狠地表扬了一番。朱元璋说，这次能成功地灭掉张士诚，徐达、常遇春等参与围攻苏州的诸将自然是功不可没。但是，傅友德在徐州痛击南下侵犯徐州的元军，也是为围攻苏州赢得了宝贵而充分的时间。
朱元璋说到这里，又顺带着将徐达又表扬了一番。朱元璋告诉众人，当初徐达向他推荐傅友德可镇徐州的时候，他心里还有点儿没底。
可是这次傅友德在徐州一战成名，让朱元璋格外惊喜。朱元璋顺带着对常遇春又是一顿猛夸，说强将手下无弱兵，说常遇春为他培养了一个重要的军事人才。
紧接着，朱元璋话风一转，说以傅友德之才，应当单独引领一军。同时，朱元璋又对常遇春半开玩笑地说道：“我的常先锋官，这次能取下苏州，你的结拜大哥也立功不小。先前嘉兴府、嘉定州的投诚，你安插的人也起了决定性作用。但是这一次，你虽然立了大功，我不仅没有及时奖赏你，反而要先找你讨一个人哟！”
常遇春听朱元璋这么表扬他，虽然心中高兴，但是也不敢怠慢。听朱元璋说找他要一个人，连忙称自己能为吴王培养、输送人才是莫大的荣幸。